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亏得这时岳飞和张俊合兵征讨群盗，大败李成于楼子庄，筠州、江州均得收复，群盗皆远遁，楚州也被刘光世收复，内乱悉平。那张浚镇守关陕，得吴玠、吴璘及刘子羽等参赞军务，也能杀退金人，收复失地，且以形势牵制东南，使金人一时不敢南侵，亦足以少纾朝廷的外患。偏偏秦桧甘心媚外，极力主张和议。又因范宗尹的相位，已被御史参劾罢免。秦桧欲得其位已久了，遂向廷臣说道：“我有二策，可以耸动天下，使国家安如磐石。”廷臣问道：“参政既有如此良策，何不入奏施行？”秦桧答道：“朝中尚缺宰相，安能行此大事？”廷臣只道他果有良策，遂在高宗前进言。高宗也只道他有甚安内攘外的良谋，即日拜桧为尚书右仆射，同平章事兼知枢密院事，并拜吕颐浩为左相，仍兼江、淮宣抚使。颐浩入朝谢恩，奏请先平内寇，然后可御外侮。内寇中又以关寇为最急，广寇次之。
高宗深然其言，即命与岳飞等商议会剿之策。秦桧拜了右相，免不得也要谢恩入朝。高宗振刷精神，要想听他的治安良谋，不料他绝不提及，便耐不住向他问道：“闻卿在都堂上曾言有二策，能措国家于磐石之安，只因朝中无相，未便施行。现在卿已拜相，正好及时施行咧。”秦桧不慌不忙地答道：“陛下欲使本固邦宁，百姓无颠沛流离之苦，只须南人归南，北人归北，将河北人还诸金邦，中原人还诸刘豫，烽烟就可永息了。”这时高宗还未糊涂，听他大言不惭，说出这两句话来，就冷笑驳斥道：“卿言南人归南，北人归北，那末卿是南人，当归刘豫，朕是北人，当归何处呢？”秦桧语塞不能对，亏他心思灵巧，连忙把别话岔开道：“周宣王内修外攘，所以中兴；陛下有志图强，日夜思量迎还二帝，偏令二相一同居内，如何对外？”这是秦桧的奸谋，为怕颐浩在朝，资高望重，且握兵权，自己只好居他之下，大权旁落，岂能畅所欲为，所以进此谗言。
不料高宗以前明白，驳斥他的奸谋，这时忽然糊涂，竟会采纳谗言，即命秦桧居朝治内，颐浩出镇治外。颐浩遂至镇江开府，都督江、淮、荆、浙诸军事，并请高宗移跸临安。那秦桧见颐浩的亲戚故吏，遍列朝堂，自己势孤力弱，便也延揽名士，如胡安国等，都荐居要职。那颐浩出镇在外，见朝政尽人秦桧之手，就疏请还朝，一面荐朱胜非代理都督。高宗就下诏召还颐浩，一面起用胜非。秦桧得见诏书，就唆使胡安国疏劾胜非不可复用。颐浩也命检正黄龟年等连名参劾秦桧专主和议，阻挠恢复远图，兼之植党专权，狂言蒙听，罪应黜逐。这时高宗忽又明白了，传旨罢斥秦桧，并榜示朝堂，永不复用。御史连名奏保者二十余人，一并坐桧党落职，台省为之一空。
隔不多时，颐浩也被人参劾，罢为镇南节度使，命赵鼎参知政事。内里的宰相，虽然时时更换，外面的统兵将，却能同心协力，大获胜仗。江西南路制置使岳飞，屯兵江州。恰值刘豫遣李成与金兵合图西北，更与洞庭贼寇扬雄，合军自江西趋浙。岳飞刚正奉命恢复襄阳六郡，李成率众迎战，被岳飞杀得大败而逃。飞遂令兵进攻六郡，不满三日，一律收复。高宗接得捷报，下诏褒奖。同时韩世忠战金兵于大仪，擒获贼将挞不野，吓得虏帅聂儿索堇渡淮遁去。捷报到行在，群臣相率称贺。
高宗一面优奖战士，一面下诏亲征，命张浚先赴江上视师。高宗从临安启跸，进次平江，接到卢州告急，札饬岳飞往援。飞即命牛皋为先锋，驰至卢州，正遇伪齐兵围攻城北，金兵陆续继至，被牛皋一马当先，冲人敌阵，大呼：“岳家军的先行将牛皋来了！”说着，拍马冲杀，当者披靡。金兵望见岳字大纛旗，先已胆怯，不战而退。伪齐兵被牛皋冲杀一阵，也望风而逃，被岳飞追击三十余里。金兵前后踏死的不计其数。这时挞懒的泗州军，兀术所领的竹塾镇军，也被韩世忠扼住，正欲约期会战，忽然金兵全部宵遁，伪齐兵亦复遁去。看官你道金、齐二军为甚夜遁？原来一因饷道不通，军无斗志；二因金主病笃，兀术等不得不连夜遁去。高宗接到捷报，也就还跸临安。
内乱外患，暂告平息。高宗忽然想起了后嗣。原来自元懿太子卒后，宫中无所出，范宗尹尝密奏请立太子。高宗向他说道：“太祖以神武定天下，子孙不得享之，何以慰在天之灵？而今遭时多艰，零落可悯，朕若不法仁宗为天下计，何以对列祖列宗！”于是下诏，广选太祖后，将育诸宫中。即有上虞县丞娄寅亮上书道：先正有言，太祖舍其子而立弟，此天下之大公。周王薨，章圣取宗室子育宫中，此天下之大虑。仁宗感悟其说，召英宗入继大统。文予文孙，宜君宜王，遭罹变
