彰武战斗期间，毛泽东电示林、罗、刘，指出：现时到解冰期只有3个多月，在此期间如果我军只在许多战斗之间进行若干时间休息补充，而不进行大休整，则估计可能利用冰期大量歼灭敌人，可能将沈阳、铁岭、抚顺、本溪、锦州、葫芦岛、秦皇岛等几个大据点之间的中、小据点、广大农村及锦州以西、以北地区全部或大部归于我手。只要办到这一点，尔后就只剩下打大据点的问题了。
根据毛泽东的指示，东北解放军放弃了冬季休整，发扬连续作战的作风，立即向沈阳周围的小据点扑去。一时间沈阳四周日闻炮声，夜起战火。市内军政官员人心惶惶，议论纷纷。
为了安定民心，给部下打气，陈诚在1948年元旦，发表《告东北军民书》，声称：“……作战准备完成，东北危险时期已过。”
陈诚的声明并非吹牛，他是受到了“自作聪明”的愚弄。根据飞机侦察和特务提供的情报，得知解放军第2、第7纵队夺取彰武后，留在原地未动，自以为解放军在彰武之战中遭受重大损失，无力再战。因此，他的“作战准备”在元旦以前确实已经完成。当然，对于国民党来说“东北危险时期”不是“已过”，而是正在加剧。
1948年1月1日，陈诚为了解除沈阳面临的威胁和法库、新立屯之围，调集5个军共15个师的兵力，在近100公里的正面，呈扇形向沈阳西北推进。兵分三路：以新3军、新6军主力为右路，由沈阳、铁岭向沈阳西北进击；以第71军、新1军主力为中路；以新5军第195、第43师为左路，由新民向法库进击。三路大军，齐头并进。
刘亚楼建议集中优势兵力，围歼敌较弱的左路，林彪点头默许。
1月2日，新5军在第6纵队的引诱下进至公主屯地区。节节后退的6纵，突然组成一道坚固防线，在公主屯顽强抗击敌步、炮、空协同攻势。新5军猛攻3天，仍然无法前进一步。这时解放军各纵队纷纷赶来。新5军军长陈林达见势不妙，向陈诚紧急电报，要求放弃原计划，退守巨流河。
陈诚对改变原作战方案优柔寡断，举棋不定，耽搁了整整1天时间。郑洞国在一旁摇头不语，他已经看够了主帅的“英明果断”。只有赵家骧一个人干着急。
当陈诚终于被赵家骧说动，采用退守辽河的方案时，新5军已陷于解放军的重重包围之中。
在天罗地网中挣扎的陈林达，一遍又一遍向陈诚、廖耀湘、刘安琪等求救。但廖耀湘虽离新立屯不远，却畏缩不前，不敢前去解围。
刘安琪率第71军向左翼疾进，却遭解放军顽强阻击。解放军将雪堆起来，打结实，浇上水，构成“冰坝”，以此为阵地阻击援军。
5月14日，第2、第6、第7纵队同时对敌发起猛攻，第3纵队切断后路。至6日黄昏，新5军大部被歼。陈林达率残部几千人逃至温家台妄图坚守待援。
第2纵队第5师师长钟伟得知这一情报，用电话报告纵队指挥所。吴信泉和李雪三商量，反正陈林达已成瓮中之鳖，几千个人龟缩于一个村庄，夜间攻击，易将敌人打散，抓不到俘虏，不如稳住敌人，连夜调集兵力严密包围，天明后抓俘虏。
吴信泉将计划上报纵队司令员刘震、政委吴法宪，当即得到批准。
7日凌晨，钟伟请示要求发起攻击。吴信泉见温家台浓雾弥漫，炮兵无法瞄准目标，于是命令继续做好战斗准备，不可盲目冲锋。8点以后，大雾散去。60门大炮迅速校正射击诸元，8点40分，吴信泉一声令下，炮弹在敌群间不断爆炸，温家台乱成一团。李雪三趁机发起强大的政治攻势，喇叭队一齐喊话：
“缴枪不杀，优待俘虏。”
新5军军长陈林达见大势已去，继续顽抗只会作无谓的牺牲，于是下令投降。
公主屯战役于7日下午结束，东北解放军一举全歼新5军第195、第43师，共20；200人，其中俘军长陈林达以下13；000人。
新5军被歼使蒋介石极为震惊。1月10日，蒋介石飞往沈阳。陈诚将责任推到部下身上，说将领不服从命令，要求惩办第9兵团司令廖耀湘和新6军军长李涛。
当日晚蒋介石召开紧急军事会议，师以上军官全部参加。蒋介石满脸怒容，痛斥廖耀湘、李涛：
“你们不服从命令，不顾国家民族利益，新5军被围，你们近在咫尺，却按兵不动……”
蒋介石气得声音发抖，说不下去。廖耀湘、李涛惊恐异常，他们没想到陈诚会拿他们作替罪
